3月17日，新西兰乳业巨头恒天然发布2021财年中期业绩，集团调整后息税前利润（EBIT）总额为6.84亿新西兰元（约合31.26亿人民币）,同比增长17%。其中，最大的利润贡献来自大中华区（主要为中国内地市场）——实现调整后息税前利润3.39亿新西兰元，同比增长38%。同一时期，新西兰公司在AMENA（非洲、中东、欧洲、北亚和美洲）市场的息税前利润同比下降7%。
中国市场在2021上半财年为恒天然贡献了49.56%的息税前利润，确保了这家公司业绩持续稳定增长。让恒天然在中国收获红利的，除了益生菌、奶粉和奶油等乳制品，主要还是消费者对奶酪不断增加的需求。第三方研究机构表明，随着人们对餐饮多样化需求的逐步显现，具备高营养、多层次口感和丰富产品形态的奶酪使用场景日益广泛，产品景气度大幅提升。基于此，有分析认为中国正在迎来从“喝奶”向“吃奶”的转型。 和恒天然一样受益于中国奶酪消费市场增长的，还有顶着“奶酪第一股”头衔上市的妙可蓝多。2021年1月11日，妙可蓝多发布2020年业绩预报：归属上市公司股东的净利润预计5500万元--7500万元，同比增幅在186.01%和290.02%之间；营业收入同比也有较大幅度增长，预计在27.5亿-28.5亿元之间。根据东方快消品中心数据统计，2020年，在全国儿童奶酪食品中，妙可蓝多产品线上/线下销售额均位列首位，市场占有率均达到22.6%，超越百吉福（22%/21.3%）、乐芝牛（17.6%/9.8%）、光明（6.7%/14%）等海内外品牌，成为中国奶酪市场上的龙头企业。正因为在奶酪市场赚得盆满钵满，妙可蓝多日前获得行业大资本的青睐。3月4日，妙可蓝多宣布蒙牛对其进行增持，从之前的2046.7853万股增至4123.3353万股，股权占比从4.93%增至9.93%，蒙牛取得公司控制权，成为控股股东。妙可蓝多方面认为，这次资本运作体现了蒙牛对自己及奶酪业务未来发展趋势持续看好。其实，蒙牛自己就是奶酪赛道的竞争者之一，它早在2006年就与丹麦Arla成立奶酪合资公司，2018年，蒙牛内部设立了奶酪事业部发展零售、乳品深加工及餐饮奶酪三大业务，板块全年增速达66%。同年，蒙牛传统竞争对手伊利也增加了奶酪事业部，推出“妙芝”手撕奶酪。
两年后，三元乳业将奶酪业务纳入公司“战略级”项目,还特别成立特渠事业部奶酪学院。新品牌妙飞则在2020年12月底完成了近亿元的B轮融资。如今，君乐宝也表达了看好中国奶酪市场前景态度之意。3月16日，君乐宝正式涉足儿童即食奶酪市场。据知食君了解，君乐宝采用双品牌运营策略，一是推出涨芝士啦增聪配方奶酪棒，在满足高钙高蛋白基础营养的同时，添加DHA藻油、ARA油脂，助力儿童智力及视神经良好发育；同时对持股占30%的思克奇公司旗下儿童配方奶酪棒做全面升级，增加维生素A、维生素D以及婴幼儿食品可用菌种-Bi-07乳双歧杆菌，有助骨骼、牙齿生长，增强免疫、平衡肠道菌群等功效。对于奶酪新业务的未来发展，君乐宝表示将布局全国市场，希望在5年内稳居奶酪品类第一阵营，预计年内布局年产值约10亿的奶酪工厂。很长一段时间内，奶酪在中国市场存在感不强，除了与行业起步晚有关，主要还是其口感不适合国内消费者，业界在探讨中国乳企未来出路时，也多集中在酸奶、巴氏奶、羊奶粉、有机奶粉和a2等单品上，现在，妙可蓝多和恒天然用出色业绩证明，奶酪市场也是新的蓝海。奶酪在乳制品生产中属于生产技术含量最高的产品之一。食品伙伴网食品行业研究中心发布的信息显示，每1公斤奶酪约由10公斤生鲜乳浓缩而成，富含丰富蛋白质、钙、脂肪、磷和维生素等营养成分，蛋白质、钙含量是鲜奶的八倍以上，也远高于酸奶，奶酪因此又被称为“奶黄金”。此外，奶酪应用场景日益广泛，可被加工制作为“芝士奶茶”、“芝士蛋糕”以及各种休闲零食、餐后甜点及佐餐材料等，契合90后、00后新兴消费群体口味多样化、个性化的追求。公开数据显示，2019年我国零售奶酪终端市场规模约67.2亿元，2010-2019年间年复合增速（CAGR）达到22%。同时，奶酪的进口量也在增加，2011年我国进口2.86万吨奶酪，2019年进口了11.49万吨奶酪，8年间增长4倍。在中国的奶酪市场上，主要参与者除了恒天然，还有法国的百吉福、乐芝牛和兰特黎斯，英国卡夫，再就是国内的伊利、蒙牛和妙可蓝多等，在产品形态上，奶酪适合患有乳糖不耐症的消费者食用，十分适用于儿童辅食，儿童奶酪棒“一枝独秀”，成为市场第一大单品，规模超过20亿元。虽然如此，但与西方国家相比，我国人均奶酪需求依然很小。经合组织（OECD）发布数据显示，2018年我国人均奶酪消费量仅有0.28kg/人，美国人为16.39kg/人、欧洲人为19.01kg/人。即使是在饮食习惯比较同源的日本和韩国，前者在2019年的人均消费量为2.56kg/人、后者为3.14kg/人（食品伙伴网食品行业研究中心数据）。巨大的差距意味着，中国奶酪市场还有广阔的成长空间。中国奶业协会会长、中国工程院院士李德发指出，“随着新时代深化奶业供给侧结构性改革力度的加大、消费升级的加快，我国奶酪市场可拓展的空间很大”。乳业资深专家王丁棉则认为“未来几年，中国奶酪市场年均增长率应该会保持在20%-25%之间，也许将成为中国奶业发展的下一个拐点和拉动力”，另有机构预计中国2024年的奶酪终端市场规模将达到112亿元。2018年12月，农业农村部、工信部等九部委发布《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》提出，干酪将成为我国乳制品发展新的增长点，我们应该生产适合中国人消费特点的产品，让干酪成为我国乳制品的主要产品之一。在2019年奶酪发展高峰论坛上，农业农村部副部长于康震也指出，一块奶酪兴盛一个产业，要让消费者从“喝奶”向“吃奶”转变。谁能抓住奶酪风口，谁就可以更好地享受行业红利，于是，这就有了多家企业的密集举措。2021财年的上半年，恒天然安佳专业乳品专业伙伴团队开发了近120种包括以奶酪为主要原料的创新乳品应用，消费品牌部也推出全新奥飞Q宠包装的安佳儿童棒棒奶酪，原料部则开发了包括奶酪产品在内的近20款新品，以进一步丰富产品线和组合，满足中国消费者需求。伊利则在2020年11月推出“东方灵感”和“环球甄选”两个奶酪产品系列，而为了抢占这一新兴市场，君乐宝此时推出更适合儿童的配方奶酪棒就不奇怪了。
