海运价格高涨 中国奶业难以承受的高成本之痛

海运价格持续“高烧”，冲击全球供应链并加大通胀压力

现阶段运力不足是海运价格上涨的主要因素，而“缺人”和“缺箱”是目前海运公司面临的最紧迫的现实问题。因全球新冠疫情反复爆发，究竟何时能够彻底结束还尚未可知，全球物流和供应链运行紧张的状况仍会持续较长时间。供给和需求直接决定价格，当供给不足需求又大幅度增加的情况下，海运涨价或保持高位是必然的结果。

全球海运价格暴涨，反映的本质是全球供应链的失衡。全球供应链失衡使得全球通胀风险加大，美国劳工部11月10日公布的数据显示,10月美国消费者价格指数(CPI)环比上涨0.9%，高于市场预期；同比涨幅6.2%，是近30年来最大同比涨幅。国际输入性因素叠加国内部分原材料供应偏紧影响，近几个月来我国的PPI与CPI也连续上涨，短期内可能会继续高位运行。

我国奶业发展高度依赖进口，海运成本推高生产资料价格

全球海运价格带动了各国各类产品物价争相上涨，全球乳制品市场价格近两个月也有所回升。我国奶业发展高度依赖进口，从优质饲草到饲料原料，从种牛到遗传物质，从基粉到婴幼儿配方奶粉关键辅料等都是全球供应。目前，我国乳制品贸易依存度在33%左右，优质苜蓿贸易依存度在35%左右，进口冻精占国内市场份额的比重约为50%-60%，奶粉乳源性蛋白原料几乎100%依赖进口。全球海运价格持续高位，长远看必将对我国奶业发展尤其产业链上游带来一定压力。

我国奶业生产资料全球供应，海运价格持续上涨必然会推高进口货物的成本和价格。据行业估计，海运成本约占进口种牛成本的20%，海运成本约占进口优质苜蓿和燕麦草成本的25%-30%。受疫情及国际贸易的航运成本上升，我国进口种牛、苜蓿、燕麦草等面临价格上涨风险。目前，进口优质苜蓿草价格高达3400-3700元/吨，比去年同期上涨400-450元/吨，且供给出现明显缺口；进口燕麦草价格3100元/吨，比去年同期上涨700元/吨。

产业链上游腹背承压突显，未来发展充满不确定性

由于今年国内青贮受自然灾害减产降质，目前饲草料价格已经明显攀升，如果海运成本继续推高苜蓿、燕麦草等饲草料价格，对我国居高不下的奶牛养殖成本无疑是“雪上加霜”。据监测，2021年1-9月我国规模化牧场公斤奶的平均饲料成本为2.34元，比去年同期有所增加。而令人担忧的是，自今年9月份以来，我国生鲜乳价格进入了下行通道，生鲜乳价格已经连续2个月走低，累计降幅1.4%。

行业周期叠加黑天鹅事件，对即将到来的2022年来说，奶业的发展充满了不确定性，机遇与风险并存，分化成为必然。海运价格上涨如果进一步推高我国奶业的饲养成本，对于大多数养殖场而言将是灾难性的，奶农利益将受到严重挤压，奶业亏损面将继续扩大。因此，在疫情肆虐、贸易激战、海运价格暴涨的特殊时期，未来奶业将面对各种不可预料的变数，奶业人必须开动智慧攻坚克难。奶业的健康可持续发展既是攻坚战，也是持久战！