李胜利：我国奶业会有20至30年的黄金期

一、我国奶业发展现状

我国奶牛养殖业于2018年触底进入景气周期，存栏和生鲜乳产量持续增长，2021年全国荷斯坦奶牛存栏预计550-580万头。

图1  2012—2020年商品化生鲜乳产量变化情况

图2  全国荷斯坦奶牛存栏数量（万头）

2021年规模化养殖比例预计达到70%，比2008年提高50个百分点，奶牛单产持续提升，2020年比2008年提高81.4%，达到8.4吨。

图3  2008—2021年奶牛规模化养殖比例

图4 2008—2020年我国奶牛单产变化

奶业D20企业不断发展壮大

奶业D20企业2020年营业收入2859.4亿元，行业占比68.2%，自有或可控牧场奶牛存栏153.8万头，行业占比29.6%。

二、我国奶牛养殖业面临的挑战

挑战1：种养结合比例低，优质干草进口量大

2020年我国种养结合的牛场占比51%，比2016年43.6%有一定的提高，但提高缓慢。配套土地的牛场平均每头成母牛3.7亩 ，低于发达国家的5亩左右。

图5  配套土地的牛场占比（%）

图6  调研牛场配套饲料用地面积（亩/头）

图7  2017年以来苜蓿草月度进口情况

• 2021年1-11月进口苜蓿干草159.6万吨，同比+28.8%；300万头成母牛折合1.5kg/d

• 第三次苜蓿草关税排除期只有半年（至2022.4.16），加上青贮收购不足，2021年9-11月进口苜蓿草63万吨，同比+72%

• 进口燕麦干草19.5万吨，同比下降34.3%

苜蓿干草进口量、价齐升

• 苜蓿草11月到岸价404美元/吨，达到贸易战以来的新高，2021年最低价格上涨14%

2017年以来进口苜蓿、燕麦草到港价格（美元/

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挑战2：饲料价格保持上涨势头，粗饲料成本上涨幅度较大

• 玉米期货2020年上涨50%，2021年12月在2600元/吨左右，略有回调仍高位震荡

•  豆粕期货2020年上涨30%，2021年12月在3300元/吨左右，回调14%

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2021年比2020每吨上涨150-300元，成为中国奶牛养殖历史上成本涨幅最大的年份

• 华北（河北、河南、山东）地区受降雨影响，部分地区出现抢购青贮现象，光照不足以及降雨增多，造成淀粉含量下降以及铁锈病与霉菌污染几率增加

2021年玉米青贮完全成本（元/吨）

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• 2021年玉米青贮收储完全成本，最高的是上海及周边、宁夏，河南以及河北部分地区超过750元/吨

• 全株玉米青贮的成本上涨，导致原奶生产成本上涨0.1-0.2元

不同年份玉米青贮完全成本（元/吨）

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2020年造奶成本分布

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• 生鲜乳成本构成中，饲料占比68%，折旧占比 15%，人工占比8%

• 其他占比较高的有兽药、冻精、动力成本等

2020年每千克牛奶的饲料成本构成

2020年造奶饲料成本分布

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• 在饲料成本构成中，精料占比达到62.8%，粗料37.2%，反应了当前高精料的日粮结构以及较高的精料价格

2022年饲料成本构成占比变化

• 2022年青贮和长干草类的粗饲料价格上涨15%-20%

• 在泌乳牛粗饲料成本占比预计上升5个百分点

2022年饲料成本分布测算（%）

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挑战3：进口乳制品高速增长----挤占了中国原奶增长的空间

大包粉进口量和进口价格

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• 2021年1-11月我国进口大包粉122.3万吨，同比增加35.6%；进口包装牛奶90.7万吨，同比增加21.5%

• 2021年进口大包奶粉预计130万吨，再创新高。比2020年增长30多万吨，增量折合液态奶0.75万吨/天

中国奶源自给率已经低于70%，未来能保住70%吗？

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